비트코인 거래 포지션 감소, 시장 변동성에 직접적 영향
최근 암호화폐 시장의 변동성이 디지털 자산 투기를 저해하면서 비트코인 레버리지 포지션이 급감하고 있다. 이로 인해 3월 4일 반등에도 불구하고 시장에서는 불안감이 감돌고 있다.
비트코인(BTC) 오픈 이자는 558,914 BTC 규모인 490억 달러로 감소하며, 이는 지난 4개월 동안 가장 낮은 수준이다. 오픈 이자는 미결제 선물비트코인 선물 거래란 무엇인가? 비트코인 선물 계약은 미래의 특정 시점에 미리 정해진 가격으로 비트코인을 사 More 또는 옵션 계약의 총합을 나타내는 지표로, 이번 경우에는 비트코인 레버리지 포지션에 할당된 총 금액을 계산한다.
데이터에 따르면 BTC 오픈 이자는 12월 이후 하락세를 타며 약 70만 BTC, 620억 달러 상당에서 현재 수준으로 감소했다. 바이낸스는 3월 5일 BTC 오픈 이자의 12개월 최저치를 기록했다.
비트코인의 시장에서 지속적인 오픈 이자 하락은 스팟 구매가 레버리지 주도 활동을 앞지르며 새로운 사상 최고치로의 급등을 이끌었다. 또한 투자자들이 변동성 때문에 포지션을 조정하거나 최근의 대규모 청산 가운데 손실을 인식하면서 포지션을 축소했음을 나타낼 수 있다.
비트코인은 2월 말 78,300달러까지 하락하며, 1월 최고가인 108,786달러에서 약 25% 하락했다. 이와 같은 하락은 거시 경제의 불확실성과 주기적 바닥 형성 패턴에 의해 암호화폐 시장이 압박을 받기 때문으로 분석된다.
도널드 트럼프 대통령의 다중 자산 암호화폐 준비금 공개가 지난주 디지털 자산 섹터를 잠시 부양했으나, 이후 다시 하락세가 이어졌다. 그러나 현재 BTC와 전체 암호화폐 시장은 일부 반등했으며, 총 디지털 자산 시가총액은 3조 달러를 넘어서고 BTC는 90,000달러를 기록한 상태다.
분석가들은 이번 달에도 변동성이 지속되며, 관세로 인한 무역전쟁이 이어지는 가운데 가격 변동이 더 있을 것으로 예상한다. 비트코인 Volmex 예상 변동성 30일 지수의 계절적 패턴에 따르면, 3월에 변동성이 증가하고 4월에는 감소할 가능성이 있어 BTC 가격 변동 완화와 판매 압박 경감이 기대된다.
[COINJUN 기사]